特朗普赚大了，中美刚谈完，巴西、印度传来大消息，有望达成协议！
最近，全球贸易圈最受关注的事件就是吉隆坡的中美经贸会谈。原定三天的谈判，最后两天就达成了核心共识，不仅解决了悬而未决的关税问题，连南亚的印度和南美的巴西也有了新的动态，双方可能达成协议。
中美吉隆坡谈出实底：关税悬念落地，框架协议藏着啥门道？
今年以来，中美已经进行过五轮会谈，每次都取得了一定进展，但这次吉隆坡的会谈显得尤为重要。从10月25日到26日，两国经贸团队在马来西亚会议中心忙碌了整整两天，第一天就进行了五个半小时的磋商，桌上堆满了文件，连会议室的灯都没有关过。原本计划三天的议程，仅用了两天就结束了，而不是谈崩了，反而是双方的核心分歧有了解决方法。
中方代表何立峰表示，双方没有绕圈子，而是直接围绕互利共赢的原则，迅速找到解决问题的办法。美国财长贝森特在记者会上明确表示，这是一项“非常实质性的框架协议”，并特别强调“不再考虑”对中国加征100%的关税。值得注意的是，美国在七月时曾扬言要对三千亿美元的中国产品加税，现在这个表态无疑给全球市场带来了信心。
展开剩余85%这次的谈判内容都非常具体，涉及的议题包括美国对华造船业和海事物流的301调查、暂停期延长的对等关税、芬太尼的关税和禁毒合作、稀土出口管制、农产品贸易等一系列老问题。中方商务部李成钢表示，美方的立场在一开始确实很强硬，试图先设定规则，再谈具体内容，但中方坚持“议题对等”，在每一个问题上都寸步不让。
最终达成的共识包括：稀土出口许可延后一年实施，美方暂停对中国加征关税的威胁，农产品贸易恢复对话，禁毒合作机制重新启动。这些看似温和的“初步共识”，其实是经过激烈谈判的结果。
然而，这个框架协议还没有通过“最后一关”，两国都需要回国进行批准。李成钢表示，能够达成共识已经非常不容易，毕竟双方的博弈非常激烈，而中方在保护自身利益方面从来没有妥协。
印度停购俄油：看似合规，实则为美印贸易递“投名状”
在中美会谈传出好消息之后，印度也做出了调整。美国上半年加强了对俄罗斯石油公司的制裁，甚至连183艘俄罗斯的影子油轮都被列入限制名单，直接切断了美元结算渠道。不久后，印度最大的私营炼油商信实工业宣布，停止从这两家公司购买原油，以符合“合规要求”。
信实工业是印度最大的俄罗斯原油买家，2023年7月，其炼厂Jamnaagar的俄油占比高达50%。不仅是信实，印度石油公司、巴拉特石油等国有企业也开始减少购买俄罗斯原油。巴拉特石油早在今年3月就暂停了俄油订单，印度石油公司的俄油采购占比也降到了25%。
穆迪旗下的ICRA公司表示，这两家俄罗斯石油公司原油占印度进口俄罗斯原油的60%，如今减少采购后，印度不得不寻找来自中东、非洲甚至美国的新油源。虽然印度正在寻找替代油源，但成本上升不小，印度石油部已经成立小组专门处理替代油源问题，并且将非洲原油的采购份额从10%增加到18%，美国原油的进口量也增长了25%。这意味着印度不仅面临炼油厂的设备调整，还需要承担运费和保险等额外费用，国内油价也因此上涨了0.5%。
这背后的动机其实很明显。今年8月，美国明确表示，如果印度继续购买俄罗斯原油，就会对印度200亿美元的纺织品和制药产品加征25%的关税。而美印贸易协议已经谈了好几年，俄罗斯石油的采购问题一直未能解决。现在印度主动减少进口俄罗斯原油，实际上是在向美国递交“投名状”，以增加两国达成协议的可能性。短期内，印度可能需要承担更多的成本，但它的目的很明显：在贸易谈判中争取主动。
巴美关税迷局：顺差下加税，暂停背后各有算盘
除了印度，巴西也在给美国“递信号”。巴西的情况则更为复杂。在全球主要经济体中，巴西是唯一一个在美国与其存在贸易顺差的情况下，仍然被加征50%关税的国家。2024年，巴美贸易总额将达到920亿美元，美国在巴西的贸易顺差为74亿美元，过去15年累计顺差超过4100亿美元，且80%的美国商品都能零关税进入巴西。
美国加税的理由似乎有些牵强，一方面指责巴西存在“贸易壁垒”，另一方面还以政治干预为由，批评巴西调查前总统博索纳罗的行动。7月，美国放出加税消息后，巴西雷亚尔汇率大跌近3%，咖啡期货涨了15%。巴西的咖啡和牛肉等支柱产业对出口非常依赖，若加税落实，很多企业可能面临倒闭。
但巴西总统卢拉并没有退让，直接表示“巴美之间没有冲突的理由”。与此同时，巴西也开始向中国寻求支持。7月30日，中国批准了183家巴西咖啡企业对华出口，并且该批准有效期为五年，恰好赶在美国关税生效前，帮助巴西找到新的出口渠道。
转机出现在吉隆坡的巴美领导人会谈中。特朗普暗示可能达成协议，卢拉也表示愿意妥协，双方决定由巴西外长与美国国务卿和财长牵头谈判，期间先暂停关税。表面上看，这是两国的“各退一步”，但实际上，各方都有自己的算盘。
对巴西而言，暂停关税意味着可以避免咖啡和牛肉出口受阻；而美国则需要确保巴西的合作，毕竟美国有三分之一的咖啡和超过一半的橙汁进口自巴西。如果一直加税，物价可能上涨，消费者会不满。
但深层次的问题并没有解决。美国真正关心的，是巴西推动“去美元化”的举措，因此想通过关税来施压；而巴西则坚持主权，不愿被美国过度干预。现在，关税只是暂停而非取消，若这些核心分歧无法达成共识，未来可能会重新加税。
卢拉心里十分清楚，早前他就说过：“巴美贸易只占巴西GDP的1.7%，即使没有美国，我们也能生存。”如今他暂时妥协，实际上是在为未来争取更大的自主权。从吉隆坡的中美谈判，到印度的石油采购调整，再到巴西的关税暂停，特朗普想通过贸易布局来掌握主动权的意图非常明显。
然而，这些问题都还没有最终解决。中美框架协议需要经过国内审批，美方政治局势的变化可能影响最终结果；印度的石油采购调整仍在适应中，是否能承受成本压力尚不确定；巴美之间的深层矛盾也没有完全解决，暂停的关税仍然是一个“定时炸弹”。
贸易问题从来不是一锤子买卖，特朗普是否能“赚大了”还需要观察后续的进展。毕竟，合作的本质是互利共赢，单纯的算计最终是不可持续的。现在，各方都在观望，真正的挑战还在后头。
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